NE（441A）

IPO評価の詳細

  • S：+20万円以上期待。
  • A：+10万円〜+20万円期待。
  • B：+3万円〜+10万円期待。公募割れは考えにくい。
  • C：+3万円まで期待。公募割れの可能性もあり。
  • D：公募割れの可能性が高い。
IPO評価 事業内容
B EC事業者向けにクラウド型（インターネット上で利用できる）業務支援システム「ネクストエンジン」を開発・提供。受注処理や在庫管理など、ネットショップの運営に必要な機能を一元管理できるプラットフォームで、業務効率化と売上拡大を支援。
▶︎企業サイト ▶︎有価証券届出書
最大+12.5万円
（提出会社＆連結決算合算 単位:百万円）
決算年月 2023年
4月 		2024年
4月 		2025年
4月 		2026年
4月1Q
売上高 2,537 3,768 3,925 993
経常利益 1,063 1,588 1,525 357
純利益 538 1,033 940 239
純資産 2,017 2,888 3,518 3,477
自己資本
比率		 69.6% 78.2% 83.3% 84.7%
自己資本
利益率		 30.8% 42.1% 29.4% -

決算項目の詳細

  • 売上高
  • 商品やサービスを売って得た収益
  • 経常利益
  • 本業と本業以外（不動産など）で得た利益
  • 税引前利益 ※IFRS：国際会計基準時に表示
  • 税金を支払う前の利益
  • 純利益
  • 税金を支払って残った純粋な利益
  • 純資産
  • 返済義務のない保有資産（資産-負債）
  • 自己資本比率
  • 新株予約権などを除く純資産/総資産
  • 自己資本利益率
  • 純利益/新株予約権などを除く純資産
指標業績コメント
【東証グロース】想定価格ベースの時価総額は120.5億円、吸収金額は3.7億円、公募株比率3.0％、売出株比率0.5％。IPOによる調達資金は3.3億円（使途は設備投資（オフィスの増床）及び運転資金）。 想定価格ベースの前期PER12.8倍、前期PBR3.13倍、前期配当利回り2.32％。

売上は拡大していますが、直近の伸びが鈍化しています。利益率は高く、サービスの競争力の高さがうかがえます。「親会社のHameeから独立（スピンオフ）して、別の会社として上場。これまでは、「スマホケース会社の一部事業」としてしか認識されませんでしたが、今後はSaaS事業（ITサービスを月額で提供）の上場企業として認識されますので、マーケティング力が向上し、売上の拡大が見込めます。配当政策ですが、上場後は内部留保を重視するため配当の予定はありません。

指標の詳細

  • 吸収金額
  • 公募株と売出株を想定価格で購入した金額
  • 公募株比率
  • 公募株数/上場時発行済株式総数
  • 売出株比率
  • 売出株数/上場時発行済株式総数
  • 前期1株あたり利益57.0円
  • 上場時発行済株式総数で算出
  • 前期1株あたり純資産233.2円
  • IPO調達資金を含めて上場時発行済株式総数で算出
  • 前期1株あたり配当額17円
  • 上場時発行済株式総数で算出
  • 前期PER（想定価格/前期1株あたり利益）
  • 20倍が割安かどうかのひとつの基準
  • 前期PBR（想定価格/前期1株あたり純資産）
  • 1倍が割安かどうかの基準
IPO評価コメント
想定価格は2026年4月期の会社予想利益（1株純利益59.95円。売上4,201百万円、経常利益1,469百万円、純利益973百万円）から見ると割安な水準です。非常に小型で割安かつ成長性もありますので、初値は公募価格（仮条件の上限）を大幅に上回る可能性が高いと予想します。

IPO抽選に申し込めるおすすめ幹事証券

おすすめの詳細

  • おすすめの幹事証券とは
  • 抽選方法が明示されている証券会社
  • 一般個人に当選チャンスが十分にある証券会社
  • 入金不要
  • 入金せずに抽選を受けられる。当選後に要入金
  • 100％平等
  • 個人に配分されたIPOの100％が1人1回の抽選に回る
  • 追
  • 追加でIPOの割り当てがあった委託幹事
おすすめ幹事証券（口座開設）
みずほ入金不要（主）、SBI、楽天

IPOスケジュール/価格/初値予想

仮条件決定日 2025年10月15日（水）
抽選申込期間 2025年10月17日（金）
〜2025年10月23日（木）
公開価格決定日 2025年10月24日（金）
購入申込期間 2025年10月27日（月）
〜2025年10月30日（木）
上場日 2025年11月4日（火）
想定価格 730円
仮条件 730円 〜 750円
公募価格 750円
初値 750円（公募価格比 +0円 +0.0％）
初値予想 1,200円 〜 2,000円 ※直近の予想結果

株主/公開株/抽選本数/抽選形式

ロックアップの詳細

  • ◯◯日間
  • 上場日から◯◯日間は売却不可
  • ◯倍
  • 公募価格から◯倍まで売却不可
  • 全部継続/一部継続
  • 上場間近の割当株式等は上場日から180日間売却不可
  • 全部売出
  • IPO時に保有株を全て売出し
株主名 保有株式数 保有比率 ロック
アップ
Hamee株式会社 16,001,001株 97.60％
比護 則良 150,000株 0.91％ 180日間
鈴木 淳也 50,000株 0.30％ 180日間
従業員 20,000株 0.12％ 全部継続
北村 京 15,000株 0.09％ 180日間
従業員 15,000株 0.09％ 全部継続
従業員 15,000株 0.09％ 全部継続
従業員 15,000株 0.09％ 全部継続
従業員 15,000株 0.09％ 全部継続
従業員 15,000株 0.09％ 全部継続

公開株の詳細

  • 公募株数
  • 新しく発行する株式。調達資金のもと
  • 売出株数
  • 既存株主が売却する株式とOA
  • OA
  • 需要が多いと追加で売り出される株式
  • 割当株数
  • 幹事証券に配分されるIPO数（公開株数）
  • 割当本数
  • 割当株数を100株単位（本）でカウント
  • 吸収金額
  • 割当株を想定価格で全て購入するために必要な資金
国内 海外 合計
公募株数 500,000株 - 株 500,000株
売出株数 - 株 - 株 - 株
OA 75,000株 - 株 75,000株
割当株数 500,000株 - 株 500,000株
割当本数 5,000本 - 本 5,000本
吸収金額 3.7億円 - 億円 3.7億円
需給コメント
Hameeの株主には、スピンオフが実行されるとNE株式会社の株が自動的に割り当てられます。そのうち約50%を占める大株主にはロックアップがかかっていますが、約15%を占めるベンチャーキャピタルと一般投資にはロックアップがかかっていません。IPO購入者からの上場日開始時の売出金額は非常に少ないです。

抽選形式の詳細

  • 割当本数
  • 現在判明分の割当IPOを100株単位（本）でカウント
  • 最長で公募価格発表日翌日まで変動
  • 委託幹事の割当本数は未公表
  • 抽選本数
  • 割当本数のうち個人の抽選に回される本数
  • ％（抽選形式）
  • 個人配分のIPOのうち、抽選に回される割合
  • 完全平等（抽選形式）
  • 抽選申込額に関係なく1人1回だけ抽選
  • 完全（抽選形式）
  • 抽選申込額に応じて抽選回数が増える
  • ※楽天証券の申込上限は600〜1,000株が多い
  • 　上限申込すると完全平等より当たりやすい
  • ポイント（抽選形式）
  • 使用Pの多い順に当選。落選で1P付与
  • 入金不要
  • 入金せずに抽選を受けられる。当選後に要入金
  • 追
  • 追加でIPOの割り当てがあった委託幹事
  • 後期型
  • 抽選申込期間に抽選申し込みをし、購入申込期間に購入申し込みをすることで、購入申込期間の最終日に抽選を受けられる。
  • 抽選申し込みをした後に出金できるので、その資金で別の証券会社からも抽選を受けられる（抽選に外れた場合は、改めて入金しなおして購入申し込みをする）。
証券会社名
（口座開設）		 割当本数
（判明分）		 抽選本数
（推定）		 抽選形式
みずほ
4,750本 380本 10％完全平等
入金不要
SBI
150本 108本 60％完全
30％ポイント
楽天
100本 80本 100％完全
（申込上限）
後期型

IPO管理アプリ

▲

◀︎    ▶︎    ▲